Тел.факс: +7(831)437-66-01
Факторинг  Психология рынка forex 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 [ 17 ] 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53

Анализировать причину своих убытков ... я думаю, очень важно. Усвоить опыт, проанализировать, что было неверно , -говорит один трейдер. Ошибки ретроспекции в оценке торгового решения делают подобный анализ затруднительным, поскольку приводят к тому, что люди, принимающие решения, начинают верить, что, по словам другого трейдера, они все заранее знали . Финансовые рьшки часто дают участникам возможность убедить себя в том, что они могли бы сделаТь правильный выбор, если бы они лучше старались, или что они смогут это сделать заранее в будущем . На валютном рьшке хиндсайт придает прошлому развитию событий иллюзорную логику и предсказуемость, которая осложняет должное обучение на своем опыте. Эта иллюзорная логика влияет на будущее взаимодействие участников с рынком и качество их торговых решений (например, когда она удерживает участников от открытого анализа прошлых стратегий заключения сделок и от того, чтобы учиться на ошибках, которые они могли бы совершить).

Таким образом, знание о хиндсайте не только дает утешение трейдеру, слова которого были процитированы в начале этого раздела, но также обеспечивает его более реалистичным пониманием для его будущих торговых решений. Как замечает другой трейдер, размышляющий о том, чему он научился в биржевой торговле: Я выяснил, что хиндсайт является самым превалирующим в том, что касается сделок, которых я так и не заключил... мне всегда казалось, что все размышляют о выгодных сделках, которых они не заключили, в противоположность тому, чтобы сказать: Что ж, хорошо, что я этого не сделал .

Краткие ссылки

Чтобы получить полную информацию, см. главу со ссылками в конце книги.

1. Yates, F. J. (1990)

2. Maas, P. and Weibler, J. (1990)

3. Watzlawick,P. (1967)

4. Mullen, B, and Riordan, C. A. (1988)

5. Stoner,J. A. (1961)

6. Moscovici, S. and Zavalloni, M. (1969)

7. Brown, R. (1986)

8. Bray, R. M, and Noble. A. M. (1978)

9. Isozaki.M.(I984)

10. Maital, S. (1982)

11. Bernoulli, D. (1738/1954)

12. Kritzman,M. (1998)

13. Bai-on, J. (2000)

14. Starmer,C.(1993)

15. von Neumann, J. and Morgenstern, O. (1947)

16. Edwards, W. (1954)

17. March, J. G. and Simon, H. A. (1958)

18. Simon, H. A. (1957)

19- Kahneman, D. and Tversky, A. (1979)

20. AUais, M. (1953)

21. Ellsberg,D.(1961)

22. Tvei-sky, A. and Kahneman, D. (1974)

23. Frey, B. S. (1990)

24. Slovic, P. (1990)

25. Beach, L. R. (1997)

26. Pennington, N. and Hastie, R. (1992)

27. Jungermann, H. and Thuring, M. (1987)

28. Klein, G. A. (1998)

29. Klein, G. A. (1993)

30. Hogarth, R. and Reder, M. W. E. (1987)

31. Lopes, L.L.( 1995)

32. Zeckhauser, R. et al. (1991)

33. Tversky, A. and Kahneman, D. (1988)

34. McNeil, B. J. et al. (1982)

35. De Bondt, W. F. M. and Thaler, R. H. (1994)

36. Simon, H. A. (1959)

37. Thaler, R. H. (1992)

38. Rubinstein, A. (2003)

39. Newcomb, T. M. (1972)

40. Schartstein, D. S. and Stein, J. C. (1990)

41. Sherif,M.(I936)

42. Asch,S.E.(1951)



Norton, L. Р. (1996)

Russo, E. J. and Schoemakei, P. J. H. (1989)

Keynes, J. М. (1936)

Russo, E. J. and Schoemaker, P. J. H. (2002)

Bikhchandani, S. etal. (1992)

Oskamp, S. (1965)

Baneijee, A. V. (1992)

Golec, J. and Tamai-kin, M. (1995)

Shiller, R. J. (1989)

Davis, F D. et al. (1994)

Ferguson, R (1989)

Barber, B. M. and Odean, T. (2000)

Turner, R. L. and Killian, L. M. (1957)

Barber, B. M. and Odean, T. (2001)

Lee, S В and Killian, L. M. (1957)

Daniel, K. et al. (1998)

Hatfield, E. etal. (1994)

Kyle, A. S. and Wang, F. A. (1997)

Hatfield,E. etal. (1993)

DeLong, J. B. etal. (1991)

Gump, B. B. and Kulik, J. A. (1997)

Pulford, B. D. and Colman, A. M. (1997)

Shiller, R. J. (2000)

Bradley,!. V.(1981)

Pietei-s, R. G. M. and Van Raaij, W. F. (1988)

Oberlechner, T. and Osier, C. L. (2004)

Wertlieb,D. L.(1996)

Bechara, A. etal. (1997)

Forgas, J. P. and Bower, G. H. (1988)

Myers, D. G. (2002a)

Bower, G. H. and Cohen, P. R (1982)

Hogarth, R.M. (2001)

Bower, G. H.(1981)

Simon, H. A. (1987)

Bower, G. H. etal. (1981)

Langer,E. etal (1978)

Bower, G. H. and Forgas, J. P. (2000)

Gigerenzer, G. and Todd, P. M. (1999)

Van Raaij, W. F. (1989)

Dieman, D. (1995)

Katona, G. (1975)

Duchon, D. et al. (1991)

Etzioni, A. (1988)

100.Reynolds,R.I.(1991)

Samuelson, W. and Zeckhauser, R. (1988)

101.Reynolds,R.I.(1982)

Steiner, L D. (1980)

102.Borges, B. etal. (1999)

Berelson, B. and Steiner, G. A. (1964)

103. Boyd, M. (2001)

Bell, D. E. (1982)

104.Hogarth,R.(1981)

Loomes, F. and Sugden, R. (1982)

105. Kahneman, D. and Tversky, A. (1973)

Zeelenberg, M. et al. (1996)

106.Plous,S.(1993)

Festinger, L. (1957)

107. Tversky A. and Kahneman, D. (1982)

Knox, R. E. and Inkster, J. A. (1968)

108. Tversky, A. and Kahneman, D. (1971)

Staw, В M. and Ross, J. (1989)

109. Tversky A. and Kahneman, D. (1973)

Gariand, H. (1990)

110. Nisbett, R. E. and Ross, L. (1980)

Arkes, H. R and Blumer, C. (1985)

111.Slovic, R Etal. (1976)

Thaler, R.H. (1991)

112. Combs, B. and Slovic, P. (1979)

Mero, L. (1998)

113. Hastie, R. and Dawes, R. M. (2001)

Svenson, 0.(1981)

114. Northcraft, G. B. and Neaie. M. A. (1987)




115. Fischhoff, В. and Beyth, R. (1975) lie.HoelzI.E. etal. (2002)

Принятие рисков в торговых

решениях

Конфликт, который я испытываю )<аждый день - это попытка уравновесить риск и ожидания. Принять просчитанный риск - вот настоящий конфликт. Поставить 100 долларов, чтобы заработать 500, вместо того, чтобы поставить 100 долларов, чтобы заработать 100. т .

.V, . . Трейдер валкшюгорынка

Все есть риск , - комментирует один трейдер то, что риск формирует саму суть решений на валютном рынке. На самом деле поиск прибьшей все время сталкивает трейдеров с меняюшимися лицами риска. Например, они могут продавать опционы в сфере валютных деривативов и зарабатывать маленькую и определенную премию, подвергая себя малому шансу неограниченньк потерь - Это похоже на сбор медяков под колесами катка. Рано или поздно тебя раздавит] - как ярко живописует один трейдер.

Риск, определяемый Оксфордский словарем ангпшского языка как уфоза, опасность; подверженность несчастным случаям или опасности , обычно воспринимается участниками рынка как непостоянство доходов от их инвестиций; например, инвестирование в государственную облигацию с фиксированной и гарантированной ежегодной нормой прибьши менее рискованно, чем инвестирование в новые акции крайне нестабильной технологической компании. Неопределенность в том, что касается будущих событий и их развития является неизбежной частью торговых решений. Так фейдеры постоянно взвешивают риски, когда пытаются сформировать возможные сценарии рыночного будущего и принять решения, результаты которых неопределенны. Как отмечает один



1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 [ 17 ] 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53