Тел.факс: +7(831)437-66-01
Факторинг  Прогнозирование трендов 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 [ 63 ] 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94

Инвесторы, которые чувствовали день разворота, были существенгю воодушевлены, а другие должны были рассматривать открытие длитшьгк позиций выше предыдущего пика повышения доходности в 6.12%. Закрыли ли вы вашу дгшнную позицию па зак-рьптш в день разворота по 6.06%, на прорыве, по более, чем 6.12%, или при превышении отката на 50 процентов - 6.21%, используя Теорию волн Эллиотга, вы имели чрезвычашю неправильный прогноз (5.55%), и все-таки сумели захватить от 50% до 80% от целого повьштешя (см. Рис. 133).

30-уеаг Treasury Bond Yields (August 1999-November 1999, daily)

A

10 Is

J,; 50%retracement

Reversal

6.380 6.340 6.300 6.260 6.220 6.180 6.140 6.100 6.060 6.020 5.980 5.940 5.900

Рис. 133 Разворот доходности 30-летних облигаций США

Подстройка торговли на основе Теории волн

Эллиотта

Применение Теории волн Эллиотта к торговле может быть чрезвычайно вызьшаюпщм. Его очевидная субъективность и множественные сценарии могут обескураживать новичка. Но надлежащее понимание рисков и вознаграждения могут вдохновлять трейдера на преодоление этих неудобств и фактически превращать их в инструменты, которые ведут к прибыльным торговым решениям.

Помните, что подсчеты Теории волн Эллиотта предполагают некую дорожную карту. Каждая волна имеет набор характеристик. Эти характеристики основаны на массивах рьшочного поведения. Если рьшок не развивается в соответствии с прогнозом, то подсчет волн вероятно бьиг неправилен. Психология торговли 101 раз говорит, что вы должны всегда бьтгь проактивны и гибки. Вы не можете прикрепить ваше эго к сделке. Вы должны постоягпю читать информацию, приходягцую с рыггка. Если рынок сообщает вам, что ваш анализ был неправилен, вы должны приг(ять меры, чтобы гарантировать прибыль от позиции в соответствии с исправленным анализом.



Торговля на основе Теории волн Эллиотта делает такие действия простыми. Как только рынок будет не в состоянии развиваться в манере, которая должна ожидаться на основании ваших подсчетов волн, вы должны быстро корректировать вашу позищпо. Это могло бы означать раннюю фиксацию прибьши, потому что ваша ожидаемая третья волна, например, является просто Волной-В волны-2. Это могло бы означать фиксацию убьпка потому, что вы открьши афсссивную позицию, а рынок пропустил ключевой откат, что не соответствует вашему анализу волн.

Одна из слабостей Теории волн Эллиотта - размещение стопа, который требуется поместить, обычно, в областях, где вы будете иметь большую компанию. Это означает, что есть существенный риск попадания в водопад стонов, ведущий к большому проскальзьгеанию. Постоянный мониторинг рьшочного поведения должен помочь избежать этого вынужденного стопа. Вы должны бьггь в позиции, наблюдая, как рьшочные сделки сравршваются с надлежагцими характеристиками волны, чтобы пересмотреть вашу позицию задолго до иснолнения ваших стопов. Могут быть времена, когда вы не сможете избежать стопов, например, когда вы держите позицию на моменг главных новостей, оставляя рынок, ускоряющийся слишком быстро, чтобы позволить проводить своевременные сделки.

Вы можете также перемещать стопы к уровням немного отдаленным от мест, где ваши подсчеты волн доказьгеают свою неправоту так, чтобы они бьши вне нежелательного пути в течение любого эпизода вьшолнения стопа. Вы можете размещать стопы за уровнями, где подсчет волн оказался неверным, если разумная проектировка предполагает откат в вашу пользу прежде, чем тот ypoBcin. будет достигнут. Это, однако, не предпочтительная стратегия. Она может вести к надежде на коррекцию, которая сделает вас целым снова, вместо осуществления действий для правильной сделки. Вы можете также сжать стопы так, чтобы они были перед уровнем пан или пропал , если рьшок двигался против вашей позиции достаточно, чтобы сделать ваш прогноз неправильным. Лучшая стратегия в таком случае состоит в том, чтобы закрьтть позицию до того как исполнится стоп.

Гибкость Теории волн Эллиотта и ее включенность в вашу торговлю, совместно с классическим фафическим анализом, межрыночными исследованиями, изучением рьшочных настроений и другими формами технического анализа, должны привести фейдера к более прибьшьному торговому плато.



Лоуренс 94а1ф1илан

у-гра в предсказания на рынке акций всегда интересовала многих трейдеров f/f потому, что тот, кто может это делать (предсказьгоать) представляется L исполненным силы и разума. Каждый трейдер имеет любимые индикаторы, технику анализа или торговую систему но принципу черного ящика . И даже если бы вы доказали, что рынок акций не может быть предсказан, большая часть трейдеров отказалась бы вам поверить и стала бы ссылаться на новые технологии или комбинации техник, чтобы продолжить дебаты.

Можете ли вы предсказать рынок?

Проницательный опционный трейдер знает, что предсказание рьшка разбивается на две категории:

Предсказание краткосрочных ценовых движений

Предсказание волатильности (изменчивости) базового

инструмента.

Почти каждый трейдер что-то использует для того, чтобы помочь себе определить, что покупать и когда покупать это. Многие из этих методов, в особенности, если они переработаны для торговых систем, представляются весьма дельными. В этом смысле, кажется, что рьшок предсказуем. Тем не менее, такой тин предсказаний, обычно, требует большой работы, включающей не только начальный выбор позиции, но также и определение размера позиции (денежный менеджмент), определение и установка стоповых уровней (риск-менеджмент) и т.н. Это не так легко.

Еще больше ухудшает дело то, что большинство математических исследований доказывают, что реально рьшок не может бьггь предсказан. Они стремятся утверждать, что любой, кто переиграл (outperforming) индексный фонд, просто попал в струю победителей. Может ли это быть правдой? Рассмотрим пример. Случался ли с вами в Лас-Вегасе выигрышный день? Если вы там бывали, конечно. А уикенд? Или неделя? Возможно, вы сможете ответить да на все эти вопросы, несмотря на то, что вы точно знаете - шансы казино математически корректно перевешивают ваши. А что если вопрос распространить на всю вашу жизнь? Будете ли вы обыгрывать казино всю вашу жизнь? Этот ответ будет, однозначно, нет , если вы когда-нибудь играли в казино сколько-нибудь длительный период времени.

Математики имеют склонность верить, что нереигрьгвание широкого рынка



1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 [ 63 ] 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94