Тел.факс: +7(831)437-66-01
Факторинг  Философия трейдинга 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 [ 31 ] 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46

помочь создать соответствующие психологические предпосылки, которые позволят тренду возобновиться. Конечно, важно провести различие между корректирующей динамикой и новым трендом. Естественно, это непросто, по мы должны быть готовы периодически получать убытки, и должны быть готовы к тому, что будем правы далеко не всегда. Проблема определения начала нового тренда - одна из самых серьезных наряду с проблемой идентификации динамики рынка как идущей вбок либо как находящейся в тренде.

Лищь самые слабые коррекции не приведут к развитию какой-либо ценовой динамики, которая вполне может оказаться инициирующей динамикой против тренда, за которым мы следуем. Если она не признана, то мы вполне можем остаться с трендом, но если нас вытряхнуло из позиции, то мы должны повторно в нее войти, как только мы определим, что это всего лишь коррекция.

На рис. 22.6 показан рост, последовавший за корректирующей динамикой. В данном случае ралли не удалось, опровергнув сигнал.

Другие систематизированные подходы

Они встречаются во всевозможных формах и видах, более детально о них рассказывается в главе 23.

Резюме I

Я рассказал о десяти типах фьючерсных стратегий.

Открытие с разрывом происходит тогда, когда рьшок показьшает разрыв (гэп) между предыдущим закрытием и последующим открытием.

Неудавшийся прорыв (пробой) имеет место тогда, когда цепа преодолевает предыдущий максимум (минимум), а затем разворачивается.

Неудавшийся ретест имеет место тогда, когда цена тестирует предыдущий максимум (минимум), преодолеть который ей не удается, а затем - разворачивается.

Квадратная консолидация - это фигура, представляющая собой прямоугольник. Сигнал подается тогда, когда цепа выходит из квадрата .

Ключевой уровень - важная концепция, под которой подразумевается динамика рынка в районе установленных ранее уровней поддержки и сопротивления или круглых цифр.

F1SE Cash 5 I

15 Hirote

-3,4 ШЛ

3485 34£0 3475 3170 3465 3460 34S 3450 3445 3440 343S

RALLY ABORTS


CORRECTIVE ACTION

Рис. 22.6. Корректирующая динамика

Пятерки Эллиотта - элемент волновой теории Эллиотта.

Стоять в направлении тренда тяжело, но если у вас это получится, он вас щедро вознаградит.

Корректирующая дйНамика является признаком того, что предыдущий тренд должен возобновиться.

О других систематизированных подходах рассказывается в двух последующих главах.



Глава 23 СИСТЕМЫ

я активно занимаюсь разработкой систематизированных подходов к динамике рынка, которые часто основываются на некоторых из низко рисковых идей, описанных в этой книге. Так, я разработал систему внутридневной торговли (уже продана), согласно которой открывается несколько позиций в течение дня. Есть еще одна система, которая торгует лишь раз в день, - PDS (продана). Помимо прочего, разработана система, следующая за трендом (несколько копий еще осталось), а также система Ночник (Overnighter), которая играет на определенных ситуациях, используя соотношение закрытия и открытия следующего дня. Эти системы соответствуют моим собственным правилам торговли, о которых я расскажу ниже в этой главе. Полный список систем, которые я использую в своей торговле, приведен в главе 24. Стратегии, описанные в главе 22, лежат в основе некоторых из этих систем.

Я никогда не продаю систему более чем 10 людям, так что цена может оказаться сравнительно высокой. Однако каждый пудинг проверяется лишь во время его съедения , то же справедливо и по отношению к системам - они стоят лишь тех будущих прибылей, которые могут принести. Любой, кто покупает у меня систему, покупает не просто ее, а также и мое стремление заставить ее работать на него либо найти альтернативный способ победы на рьшке. Это важное для меня убеждение, и именно по этой причине я всегда ограничиваю число продаваемых копий.

Я никогда не продаю систему более чем 10 людям.

Цена, по которой продается система, также отражает и то, насколько прибыльной она является. Есть некоторый взнос, который производится при поставке, но дальнейшие платежи осуществляются толь-

ко из прибылей. Это требует некоторого доверия, и, как правило, я заключаю подобного рода сделку с кем-то, кого я знаю; например, с кем-то, кто подписывается на ТТТ . Однако возможны и исключения.

Стопы

я уже с некоторой степенью детальности говорил о стопах, обсуждая каждую из описанных выше низко рисковых возможностей, и, более полно, в главе 15. Однако мое использование стопов эволюционировало, что было бы полезно и для других трейдеров, так что несколько слов об этом.

Когда я впервые начал торговать, я не знал, что такое стоп. Однако я продавал опционы, и если чувствовал давление, то, как я думал, ограничивал риск путем продажи противоположных опционов или покупки аналогичных. В этом смысле я несколько продвинулся в направлении ограничения своего риска, также были некоторые уровни, на которых я предпринимал подобные действия и которые можно назвать уровнями стопов .

Затем я начал больше узнавать о трейдинге (можете быть уверенными, что наиболее болезненным путем), и я также занялся фьючерсами. На этом этапе я узнал основы использования стопов. Я прошел через несколько стадий и использовал стопы на фьючерсах, на спот-рьшке (мои брокеры делали это за меня). Я использовал и слишком длинные, и очень короткие стопы.

Я до сих пор прибегаю к некоторым из этих техник время от времени, в большинстве случаев, когда мне надо по тем или иным причинам отлучиться из офиса. У меня есть одна история предостерегающего характера на этот счет. Мой друг выскочил на 10 минут купить бумаги и был уверен, что беспокоиться о выставлении стон-приказа нет никакой нужды. Ему надо было перейти через пешеходный переход. Первая машина остановилась, вторая - нет, и первая в результате врезалась в него. Он попал в больницу, и, коуда снова встал на ноги, обнаружил, что хорошо проиграл по своим открытым позициям. Мораль такова: если вы куда-то выходите, поставьте стоп.

Мораль такова: если вы куда-то выходите, поставьте стоп.

Однако есть еще один момент. В настоящее время моего уровня дисциплины достаточно для того, чтобы действовать по стопам в уме , поэтому у меня нет необходимости выставлять их на рьшке. Но если



у вас нет соответствующего уровня дисциплины, вы должны выставлять на рынок стоп-ордера.

Так как же я использую стопы в настоящее время? Как правило, я использую стопы в уме , по я также использую и концепцию принятия. Другими словами, я хочу увидеть, что цена была принята рынком ниже моего уровня стопа перед тем, как выйти. Всегда, когда мне надо отойти, я ставлю на рынок какой-нибудь простой стоп. Так что ответ па вопрос будет таким: Нет, пе всегда . Но я всегда контролирую свой риск - и вы должны делать то же самое.

Один из секретов успеха

Это можно рассматривать и как секрет успеха, и как причину того, почему многие терпят поражение на рынке. Самой большой проблемой в моем трейдинге были предубеждения , особенно, теория Эллиотта. Я видел какую-либо фигуру и, думаю, на подсознательном (или частично подсознательном) уровне становился уверенным в том или ином исходе событий на рьшке. Затем это оказывало влияние на весь мой трейдинг, обычно - с печальными последствиями. Но подобный эффект на вас могут оказать и многие другие техники. Единственный ответ - знать о проблеме и затем активно развеять эту иллюзию. При совершении каждой сделки вы должны четко отдавать себе отчет, по каким причинам вы ее совершаете. Если чувствуете, что становитесь подверженным иллюзии, - обязательно избавьтесь от ее влияния.

Все фигуры, формирующиеся на рьшке, не являются значимыми до тех пор, пока не получили подтверждения. После этого они остаются подтвержденными до тех пор, пока не будут опровергнуты. Убедитесь, что вы знаете, когда это происходит. И помните: Торгуйте то, что видите, а не то, что думаете! (Джо Росс).

Некоторые дополнительные комментарии

Материала этой книги должно быть достаточно для того, чтобы он подошел даже самому суетливому трейдеру. Если хотите, то вы можете торговать даже два или три раза в день, следуя некоторым из описанных сигналов. Однако главное - быть избирательным. Берите лишь лучшее - это очень важная концепция. Определите, чего вы ищите, и затем собирайте лишь самые спелые фрукты. Попрактикуйтесь сколько-то, чем больше, тем лучше.

Мой собственный трейдинг

Торгую ли я по этим системам? Будьте уверены, да! Эти системы делают деньги, они делают их низко рискованным и приемлемым способом. Некоторые из наилучших движений развились после поступления некоторых из этих сигналов. Они соответствуют здравому смыслу - по крайней мере такое убеждение у меня сложилось несколько лет назад. Вы всегда рискуете малой частью для того, чтобы поймать намного большую сумму.

Тем не менее я не совершенен в торговле своих систем. Есть прекрасная книга Джо Росса Торговля по минутам . Именно в ней он сделал то важнейшее утверждение: Торгуйте то, что видите, а не то, что думаете! Это важно. Одной из самых больших моих проблем было пристрастие к теории Эллиотта - см. Приложение 5. Иногда, когда формировалась фигура по Эллиотту, я находил, что против собственной воли я принимал его точку зрения. В ряде случаев в прошлом это стоило мне достаточно дорого. Но сейчас я преодолел эту проблему и торгую то, что вижу, а не то, что думаю, отфильтровывая таким образом чужие мнения Этот процесс длится некоторое время, так как протекает достаточно глубоко и всегда есть потенциал самосовершенствования, но в трейдинге критически важно достичь собственного потенциала.

Я понимаю, что периодически в этой книге я повторяюсь, но думаю, что особо важные моменты необходимо повторять, чтобы подчеркнуть их важность.

Также не думайте, что я - великий трейдер. Я - хороший, но не великий... пока! Я достиг стадии, па которой мои прибыли превышают мои убытки так, что я чувствую себя комфортно, и это результат следования принципам, изложенным в этой книге и соблюдения дисциплины. Дисциплина - всегда проблема. Но я разработал правила торговли, которые дают мне достаточную гибкость, так что я могу следовать им.

Мои торговые правила

В этой книге изложено все, что я знаю о трейдинге. Кто-то может сказать, что она немного сумбурна, что в ней недостаточно выводов. Это замечание было бы справедливым, но вы должны делать свои собственные выводы. Это суть трейдинга. Говорят, что можно подвести лошадь к воде, по нельзя заставить ее пить. Я постарался дать вам всю необходимую информацию из своего опыта (в качестве воды ), чтобы по-



1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 [ 31 ] 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46