- Ваша система/методика.

- Торговые операции.

- Прибыль/убыток. I Эта структура является органичной, каждый ее уровень взаимодействует со цеии остальными.

Торгуйте то, что вы видите, а не то, что вы думаете (Джо Росс).

Глава 2

ЭВОЛЮЦИЯ ТРЕЙДЕРА И 55 ШАГОВ

в этой главе представлен несколько другой взгляд на то, какими путями трейдеры приходят к успеху.

За несколько лет я смог описать процесс, через который, по всей видимости, проходит каждый трейдер на пути к успеху. Он подробно представлен ниже, а далее я более подробно расскажу о нем таким образом, который, по моему мнению, будет наиболее полезен для тех, кто захочет пройти этот путь.

НАЧАЛО: Ориентированность на жадность .

Причины получения убытков:

1. Недостатки рынка.

- Игра не с нулевым, а с сильно отрицательным общим результатом (см. главу 25).

- Психология рынка - делать неправильные вещи в неподходящие моменты времени.

- Большинство всегда заблуждается.

- Рынок стоит на хаосе и заблуждениях.

2. Собственные недостатки.

- Открытие чрезмерно больших позиций.

- Недостаток знания.

- Недостаток дисциплины.

- Нет защиты от психологии рынка.

- Случайные действия по причине неуверенности, вызванные, например, советом брокера.

- Взгляды на рынок*.

Вероятно, имеется в виду предрасположенность исгюльзовать ту или иную технику анализа, о чем автор подробнее рассказывает далее. - Прим. пер.

РЕЗУЛЬТАТ: ориентированный на жадность трейдер получает хороший пинок и становится трейдером, ориентированным на страх .

Причины получения убытков:

1. Недостатки рынка - те же.

2. Напуганный трейдер никогда не выигрывает.

3. Собственные недостатки.

- По-прежнему открытие чрезмерно больших позиций.

- Страх приносит как раз то, чего ты боишься.

- Попытки коротко фиксировать убытки приводят лишь к увеличению их (убыточных сделок) числа.

- Понимание того, что именно необходимо для успеха, по-прежнему отсутствует.

РЕЗУЛЬТАТ: выжившие трейдеры проходят через тоннель и становятся ориентированными на риск . После этого они начинают зарабатывать деньги потому, что они:

1. Разрабатывают методику, которая дает им преимущество.

2. Используют эффективную систему управления капиталом.

3. Повышают свою дисциплину до уровня, достаточного для следования за своей методикой.

4. Избавляются от вредных личностных особенностей.

Это лишь основной скелет ; можно отметить, что выделились три основных этапа. Забавно, но я люблю повторять, что многие вещи на рынке ходят по трое . Сильные тренды можно подразделить на три части, также существуют три основных правила трейдинга и т. д. Три основных правила трейдинга фактически тождественны трем этапам, через которые каждый трейдер должен пройти.

Три стадии

Мы назвали три стадии - ориентированность на жадность , ориентированность на страх и ориентированность на риск . Однако не стоит воспринимать эти названия слишком буквально, они - просто попытка приблизительно охарактеризовать три основных этапа.

Вероятно, речь идет о жизни после смерти трейдера, так как после прохода через тоннель он становится другим человеком. ~ Прим. пер.

Ориентация на жадность

Первая стадия характеризуется невежество.м и убежденностью в том, что рынок готов дать легкие деньги . Эмоциональные мотивы, которые управляют трейдером, далеко не обязательно должны быть именно жадностью; на самом деле часто они являются чем-то другим. Добившийся успеха бизнесмен или профессионал из какой-то другой области может искать новых вызовов. .Аналогично человеку может просто наскучить его прежний образ жизни, заставляя его искать что-то, чтобы как-то приперчить ее. Кто-то может быть патологическим игроком. Первая проблема, с которой ста.ткивается трейдер, - сама мотивация, заставляющая его торговать. Большинство людей совершают большую часть своих поступков, руководствуясь эмоциями. Решение о то.м, какую машину купить, в какую поездку поехать и т. д., обычно основывается на эмоциональных критериях. Просто задумайтесь о том, почему вы купили именно ту машину, которую купили; почему женились (или не женились) именно на той женщине, на которой женились (или не женились). И не удивительно, что, придя на рынок, мы продолжаем принимать эмоциональные решения. Но такой подход не работает на рынке, так как рынок сам по себе является эмоциональным существом, и в тот момент, когда эмоции кричат продавай , успешный трейдер, вероятно, будет покупать. Говоря о трейдерах, которые пришли на рынок для того, чтобы избавиться от скуки, можно утверждать, что наибольшее желание совершить сделку они будут испытывать тогда, когда в наибольшей степени ощущают свою скуку. Нет никаких причин, по которым эти моменты должны совпадать с теми, которые действительно оптимальны для совершения торговых операций. Другие трейдеры страдают от проблем, связанных с самооценкой. Я думаю, что каждый из нас грешит этим время от времени. Если так, то спор с кем-нибудь может заставить такого трейдера совершить сделку для того, чтобы уравновесить низкую самооценку.

Лишь разрешив все эти проблемы, трейдер может добиться успеха, и, по моему мнению, единственный способ, позволяющий трейдеру взглянуть на себя со стороны , - иметь механическую систему , которая позволит ему/ей знать, что он/она должен делать. Таким образом, трейдер сможет заметить, когда его/ее действия не совпадают с системой и спросить себя, почему так происходит. Именно этот процесс поможет нам начать лучше понимать себя. Я уверен, что это - критический .-элемент успеха в трейдинге.

Из-за этих и прочих проблем, о которых говорилось выше, начинающие трейдеры теряют значительную часть своих денег, получая взамен лишь боль, многие (большинство?) теряют все. Ключевой момент состоит в том, что в результате они становятся пугливыми . Это то время, когда они начинают понимать первый секрет трейдинга: отсе-кайтеубытки. Именно с осознанием этой концепции происходит переход к ориентации на страх. В самом деле, короткую фиксацию убытков можно рассматривать как реакцию на страх.

Ориентация на страх

На данной стадии трейдер использует стоп-приказы, но выставляет их слишком близко. Он уже понял, что трейдинг - непростое занятие и потребует большой тяжелой работы. Многие, достигнув этой точки, уходят. Но те, которые остались, демонстрируют достаточный уровень стремления к достижению успеха. Однако далее могут прийти еще более трудные испытания, так что уровень стремления может оказаться недостаточным.

С учетом природы рассматриваемого нами существа, т. е. человека, ориентация на страх неизбежна. Рынок не 5шляется чем-то чересчур пугающим, плохим, или сложным. Он такой, какой он есть, и он занят своими делами. Проблемы возникают из-за того, как мы воспринимаем рынок и как действуем на нем. Мы должны осознать, что мы и только мы, а ни кто-то другой и в наименьшей степени сам рынок, несем ответственность за полученные результаты. Мы можем начать выигрывать, лишь осознав свою ответственность. Если в наших убытках виноват кто-то другой, это означает, что мы не контролируем ситуацию. А если так, то как мы можем выигрывать?

Рынок не является чем-то чересчур пугающим, плохим или сложным. Он такой, какой он есть, и он занят своими делами.

Этот этап может продлиться достаточно долго, по мере того как мы боремся с различными своими недостатками. Страх не приносит пользы на рынке, так как напуганный трейдер никогда не выигрывает. Мы слишком быстро фиксируем убытки и берем прибыль. Наш трейдинг характеризуется нервознььми, слишком быстры.ми действиями.

Ориентация на риск

Для того чтобы стать ориентированными на риск, мы должны развить успех на всех фронтах. Узнать себя, сделать себя таким, каким необхо-

димо, лучше понять процесс торговли, скорректировать свою торговую методику таким образом, чтобы она подходила нам, научиться расслабляться во время торговли - это лишь несколько из необходимых условий. Большинству трейдеров можно посоветовать немедленно вдвое уменьшить размер открываемых позиций. Это может быстро принести облегчение и расслабление.

Этот этап назван ориентацией на риск , так как для того, чтобы выигрывать, вы должны понять суть риска. Трейдинг - рискованный бизнес, поэтому, когда вы становитесь ориентированными на риск, ваша ориентация становится правильной для работы на рынке.

Главный секрет трейдинга на этом этапе звучит так: Дайте прибыли расти . Именно с этого момента вы, возможно, начнете последовательно получать прибыль на рынке. До тех пор пока вы не дойдете до этой стадии, ни в коем случае не открывайтесь больше, чем на минимальный размер, т. е. больше, чем на один контракт. Зачем платить за обучение больше, чем необходимо?

Став ориентированным па риск, вы получаете возможность узнать последний секрет трейдинга - избирательность торговли. После этого трейдинг может стать для вас менее эмоциональным занятием. Я последовательно получаю прибыль на рынке, но периодически ловлю себя на том, что совершаю слишком много сделок. Для того чтобы овладеть селективностью торговли, вы должны стать экспертом в том подходе, который вы выбрали. Ключевым моментом вашего подхода должно являться то, что вы отфильтровываете подавляющую часть рыночной информации, фокусируясь лишь на тех моментах, которые вам действительно необходимо знать. Намного проще стать экспертом в какой-то узкой области, нежели в широком их диапазоне. Различных источников рыночной информации так много, что охватить вниманием их все просто не представляется возможным, не говоря уже о том, чтобы стать экспертом по ним. Вы должны решить, какая информация вам понадобится, разработать свой подход, а затем использовать его. Станьте экспертом, и вы увидите, что начинаете действовать интуитивно, т. е. открываете лишь самые хорошие позиции, риск по которым находится на низком уровне. И тогда все пойдет как по маслу.

Вы должны решить, какая информация вам понадобится, разработать свой подход, а затем использовать его.

Более рутинным. - Прим. пер.