его отличие от %К (от стохастика) становится понятным, если даже мельком сравнить формулы. Дело в том, что в числителе %R не из цены закрытия вычитается цена L, а наоборот: из Н - текущая цена закрытия, то есть, во-первых, состав разности изменился, а во-вторых, некоторые величины поменялись местами. Само собой, что график %R после такой двойной махинации будет несколько напоминать %К, но вместе с тем он будет от %К немножко отличаться, потому что в числителе дроби используется не L, а Н. А вот вам для полного счастья формула индикатора Уильямса:

%R = 100 X [(Н - Ct) / (Н - L)],

В ней Н - это самый высокий максимум цены за п заданных временных интервалов (часов, дней и т. д.), значение L - это самый низкий минимум цены за тот же интервал, Ct - текущая цена закрытия. Таким образом, %R показывает, насколько текущее значение цены близко или далеко от максимального среди п предыдущих. Большие значения %R возникнут при больших значениях разности (Н - Ct). В свою очередь, разность может быть большой только тогда, когда цена закрытия находится далеко от самых высоких цен. Вот и получается, что если %R имеет большое значение, значит, рынок уже слишком сильно упал и можно вскоре ждать подъема. И наоборот, если %R маленький, то это говорит о близости цен закрытия к самым высоким ценам за период и еще о том, что мы где-то в зоне перекупленности, а рынок вскоре рухнет.

Индикатор %R хорошо предсказывает повороты цен. Он почти всегда показывает пики и поворачивает вниз за несколько свечей до соответствующих пиков на графике цены и до понижения цены! Обратите внимание на этот факт - и вы сможете сесть на шёю рынку до того, как он попытается сесть на вашу! Однако, как и для всех индикаторов, прежде чем открывать позицию по такому сигналу %R, сле-

www.fxclub.org

дует дождаться изменения направления хода цены. Например, если индикатор находится в состоянии перекуплен-ности, то прежде чем продавать, дождитесь понижения цены (MACD - хороший индикатор для определения изменений направления цены). Продажа только потому, что индикатор Уильямса показал перекупленность, может вывести вас из рынка задолго до того, как цена действительно начнет падать. Конные атаки на танки, господа, с шашками наперевес - дело давно минувших дней. В нашем с вами случае такая тактика не пройдет однозначно - нужно быть хитрее, а MACD, в частности, может вам в этом помочь.

Правила интерпретации сигналов

Раз есть сигналы, значит, это кому-нибудь нужно. Самое забавное, что именно вам это и может пригодиться! Поэтому слушайте сагу о том, когда следует покупать валюту по сигналам %R:

если %R падает ниже нижней справочной линии (мы попали в зону перепроданности);

если %R перестал падать в середине спада и поворачивает вверх, не дойдя до нижней справочной линии;

если появилась бычья дивергенция (цена достигла нового, более высокого максимума, а максимум %R ниже предыдушего); после покупки поместите предохранительную остановку (ордер stop-loss) ниже последнего минимума цен.

Часть вторая Марлезонского балета! - о том, какие сигналы к продаже дают сигналы индикатора Уильямса %R:

если %R поднимается выше верхней справочной линии;

если %R перестает расти в середине подъема и поворачивает вниз, не дойдя до верхней справочной линии;

если появилась медвежья дивергенция; при этом поставьте stop-loss выше последнего максимума цен.

Есть ощущение, уважаемые товарищи Будущие Капиталисты, что очень скоро вы сможете просто наперед угадывать все, что мы собираемся рассказать, говоря о принципах интерпретации сигналов очередного индикатора. Как ни странно, нововведения в расчетах разных осцилляторов почти не приводят к изменению этих принципов - как обычно, фигурируют пересечения линий между собой или с уровнями, разворот или дивергенция. В музыке всего семь нот, но, может быть, именно этим она и интересна!

На рис. 3.11.1 приведен график %R для английского фунта.

3.12. Осциллятор Forecast

и еще один осциллятор, который можно использовать на нетрендовых участках рынка, - осциллятор предсказания, который, однако, принято звать по-английски: Forecast.

Осциллятор Forecast строится следующим образом:

вычисляется линия линейной регрессии по N свечкам;

вычисляется прогноз цены по линии регрессии на следующий период;

строится график различия между прогнозом цены и фактической ценой в процентах.

Осциллятор Forecast больше нуля, когда прогноз цены больше, чем фактическая цена, и меньше нуля, если прогноз меньше фактической цены. Если осциллятор Forecast устойчиво меньше нуля, то следует ожидать понижения цены, если больше нуля, то следует ожидать повышения цены. На рис. 3.12.1 приведен график осциллятора Forecast с периодом 12 и 24 для часовых свечей франка. Тонкой линией на-