См.: www.elliottwave.com (Lesson 25. Fibonacci Time Sequence. P. 1). Там же.

Dow Jones Letters, November 21, 1973. P. 1.

Cm. www.clliottwavc.coni ( Nced a Date? Ask Fibonacci ; Market Report for Friday, January 19, 2001).

См.: www.cycletrader.com.

ла Фибоначчи, как 13 месяцев, 5 лет, 13 лет, 34 месяца, 55 месяцев, 89 месяцев*.

Современные наблюдения также подтверждают незримое присутствие в поведении рынка числового ряда Фибоначчи. Так, Вальтер Е. Уайт (Walter Е. White) опубликовал в 1968 г. предсказание о том, что 1970 г. должен быть особо отмечен падением рынка. В доказательство этого тезиса он привел подсчет, при котором к поворотным точкам различных лет добавляются те или иные числа из ряда Фибоначчи**:

1965 + 5 = 1970,

1962 -ь 8 = 1970,

1957 -ИЗ = 1970,

1949 -ь 21 = 1970.

Получалось так, что год 1970 обязательно должен быть не простым. И действительно, в мае того года рынок рухнул до отметки, которая была самой низкой за прошедшие 30 лет.

Ричард Руссель (Richard Russel) в 1973 г. дополнил перечень столь невероятных примеров***:

от панического краха 1907 г. до паники 1962 г. прошло 55 лет;

от резкого падения 1949 г. до паники 1962 г. - 13 лет;

от падения 1921 г. до падения 1942 г. - 21 год;

от максимума в январе 1960 г. до минимума в октябре 1962 г. - 34 месяца.

В настоящее время журнал Elliott Wave Financial Forecast (издатель Стивен Хошберг (Steven Hochberg)) регулярно публикует прогнозы, основанные именно на отслеживании числа дней между экстремумами в поведении рьшка. Точки, возникающие через 5,8, 13, 21, 34, 55, 89,144, 233, 377 дней и т.д., рассматриваются как потенциально поворотные в поведении рынка****. Существует множество и других примеров блестящей работы этих чисел*****.

Однако числа Фибоначчи не обладают эксклюзивными правами на регулировку движения рынка. Достаточно свидетельств

Последние две вершины на точках 377 (локальный разворот) и 391 (серьезный разворот со сменой тренда) на графике 19 не видны, но мы их приводим из-за числа Фибоначчи 377 (все эти числа выделены жирным шрифтом).

и того, как рынок холодно их игнорирует. А уж резких разворотов , так сказать, в неположенных местах , т.е. не имеющих отнощения к этим числам, сколько угодно. Понятно, что, поскольку серьезного статистического учета в этом плане не ведется, при желании, можно подобрать любые примеры.

Попробуем сделать произвольную (без подгонки) выборку движения рынка в секторе GBP/USD за период с августа 1998 г. по декабрь 1999 г. (см. Приложение, графики 18 и 19) и проанализируем результаты.

Прежде всего, забудем о существовании циклов Эллиотта и начнем отсчет с первой же верщины от края на графике 18 (выходные дни не считаем - о них можно судить по предельно коротким бар-знакам). Подсчитав число интервалов времени между наиболее выраженными поворотными точками , получим следующий цифровой ряд: 8, 46 (близко к 55), 83, 93 (близко к 89), ИЗ, 116,144,164, 173, 195, 210, 221, 241 (близко к 233), 259, 276, 285,288,316,343,349,355,377,391*. Как видим, у рынка в почете не только числа Фибоначчи.

Вместе с тем, если брать только их, то можно получить следующий результат:

1) на числах 1,2,3,5 - ничего существенного не происходит;

2) 8 - серьезный разворот (с котировок уровня 1,6000 до 1,7000, т. е. 1000 пунктов пробега );

3) 13 - разворота нет: выход в небольшой треугольник (максимальный бар - 100 пунктов) и продолжение серьезного тренда;

4) 21 - приличный откат на 380 пунктов;

5) 34 - лищь продолжение прежнего тренда;

6) 55 - почти верщина отката после серьезного разворота, который произощел на 46 щаге;

7) 89 - точная верщина отката после серьезного разворота, который произощел на 83 шаге;

8) 144 -точная вершина серьезного отката (от 1,59 до 1,65);

9) 233 - просто небольшой треугольник на пути продолжения тренда (серьезнейший разворот произойдет на точке 241);

10) 377 - локальный откат против основного тренда.

Заметим, что волна (4) оказалась вдвое продолжительнее по времени, чем волна (2), что находится в полном соответствии с действующим положением волнового принципа - правилом перемен .

Возникло формальное равенство:

сбой дали шаги 1, 2, 3, 5,13 и 34 (на них не произошло разворота основного тренда);

практически сигнализировали о поворотных уровнях в движении рынка следующие точки: 8, 21, 55, 89,144, 377.

Но если отбросить мелкий начальный ряд 1, 2, 3, то из оставшихся 10 чисел Фибоначчи полезными сказались 6 (60%).

Далее в качестве точки отсчета выберем начало цикла, размеченного по формуле Эллиотта. На этих графиках уместились две первые волны импульсной стадии медвежьего рынка. Это волны (1) и (2), принадлежащие волне © (рис. 5-66).

Если вести подсчет от начала волны (1) (точка 46 в прежнем исчислении), то в схематичном изображении данный цикл импульс - коррекция выглядит следующим образом:

волна 1 завершилась через 20 шагов-дней;

волна 2 закончилась через 27 шагов-дней после завершения волны 1 или через 47 шагов от начала волны 1;

волна 3 завершилась через 51 шаг после завершения волны 2, т.е. через 98 шагов от начала отсчета;

волна 4 завершилась через 50 шагов после завершения волны 3, т.е. через 148 шагов от начала отсчета;

волна (1) завершилась через 195 шагов от начала отсчета, т.е. волна 5 завершилась через 47 шагов после завершения волны 4;

волна А завершилась через 18 шагов после завершения волны (1), т.е. через 213 шагов от начала отсчета;

волна В завершилась через 17 шагов после завершения волны А, т.е. через 35 шагов от начала коррекции и 230 шагов от начала отсчета;

волна С завершилась через 41 шаг после завершения волны В, т.е. через 76 шагов от начала коррекции и 271 шаг от начала отсчета.

Теперь подведем итоги*:

волна 1 уложилась в число Фибоначчи с минимальной погрешностью (20 против 21);

волна 2 - мимо (27), но близко по суммарному подсчету (47 против 55);