Тел.факс: +7(831)437-66-01
Факторинг  Использование волн Эллиотта 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 [ 93 ] 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104

торая определяется без всяких иных предварительных условий, кроме результатов волнового анализа.

Если оставить в стороне вопрос возможностей и желаний трейдера, волновой принцип диктует свой подход.

Главное черта его в том, что он не признает метода постановки ордеров как стоп-лосс, так и тейк-профит в каких-то заранее фиксированных пределах. Априорно загонять себя в рамки определенного числа пунктов считается делом схоластическим и рассчитанным на случайность. Для этого предписывается исходить из тех пределов, которые возникают только на основе анализа текущего цикла. И именно в этом смысле понимается фраза: надо исходить из того, что тот нам говорит рынок .

Определение конкретных пределов по убытку и целей по величине ожидаемой прибыли осуществляется не в зависимости отличных соображений или по каким-то, пусть даже самым точным, предварительным расчетам, а только исходя из того, что на этот счет нам будет говорить сам рынок.

Вот почему соверщенно непригодными для определения подходящих уровней ордера тейк-профит являются оценки поведения рынка, выводимые из обработки статистических данных. И не только это.

Бесполезными оказываются и результаты применения популярных методов технического анализа, основанные на геометрическом выявлении линий поддержки и сопротивления, углов и спиралей и т.д., за исключением тех, которые определяются положениями волнового принципа.

Например, уровни перевыкупленности (overbought) и пере-распроданности (oversold), полученные с помощью индексов (RS1 и некоторых других), для подлинного эллиоттинца не имеют никакого практического значения. Волновой принцип допускает лишь те способы постановки ордера для фиксирования прибыли, которые отталкиваются от соответствующих положений теории Эллиотта.

Как было определено выше, в качестве рационально обоснованных следует рассматривать только два уровня постановки ордеров стоп-лосс:

начало предполагаемой волны 1;

начало предполагаемой волны 3.

Только начало предполагаемой волны 1 может служить самым надежным уровнем постановки ордера стоп-лосс. Возможно также использовать в этих целях и начало волны 3.



И такой подход, как никакой другой, способен уберечь трейдера от катастрофических потерь.

Вместе с тем на субъективное усмотрение трейдера всегда остается произвольное определение некой абсолютной цифры, за пределами которой потери вызывают непереносимую боль и дискомфорт. В практической работе это означает следующее:

1. Прежде всего, трейдеру желательно иметь некий заранее установленный предел, происхождение которого не всегда объяснимо (например, просто не хочется терять в одной операции больше 50 пунктов, и все тут).

2. Однако в любом случае обязательно определяется (на основе положений волнового принципа) и тот риск, который оценивается исходя из особенностей текущей конфигурации.

3. Наконец, решение о проведении операции следует считать рациональным только тогда, когда риск, рассчитанный по Эллиотту , оказывается меньше, чем заранее установленный субъективный предел или состояние депозитного счета в данный момент.

Приемлемость риска при проведении конкретной операции определяется путем сравнения субъективного предела , а если такового нет - то существующих финансовых возможностей трейдера с оценками, вытекающими из положений волнового принципа.

Не вторгаясь в сферу субъективных предпочтений трейдера, обратимся к оценкам риска на основе положений волнового принципа.

Понятно, что интерес представляют, прежде всего, такие ситуации, в которых складывающаяся конфигурация движения рынка позволяет открывать торговую позицию на приемлемых для трейдера условиях. Ведь, напомним, что здесь речь идет вовсе не о каких-то технических сигналах , говорящих трейдеру о целесообразности вхождения в рынок в конкретной пространственно-временной точке графика. Трейдер имеет дело лишь с текущей ситуацией, оценивая которую, ему предстоит решить вопрос о моменте и месте открытия позиции в зависимости от принимаемого на себя риска.

Работа в Зоне I. Рассмотрим решение данной задачи применительно к специально выделенной для этого зоне - линии начала предполагаемой волны 1.



Волна 1

Строго говоря, как только появилась рабочая гипотеза о волне 1, можно тут же открывать торговую позицию в соответствующем направлении (рис. 11-1). И это непременно следует делать, но лищь при соблюдении двух условий:

существует достаточная уверенность в справедливости такой оценки;

возможные потери при неблагоприятном сценарии (равны пробегу волны 1 от нулевого уровня до точки открытия позиции) приемлемы для трейдера.

Уровень стоп-лосс

Предполагаемая волна 1


Коррекция


Предполагаемая волна 1

Уровень стоп-лосс Рис. 11-1. Открытие торговой позиции на волне 1.

Очевидно, что, чем раньще по отнощению к уровню стоп-лосс будет открыта позиция, тем меньще будут возможные потери. Но проблема здесь в том, что никогда нет уверенности, достаточной для открытия позиции. В этом заключается особый характер волны 1.

Торговую позицию непременно нужно открывать, и чем раньше, тем лучше, если есть достаточно уверенности ВТОМ, что развивается именно волна 1. Однако чаще всего нужной уверенности не хватает

Есть только один вариант, когда для должной уверенности есть рациональные основания: возникновение ясно читаемой структуры предыдущей стадии коррекции в виде тройного зигзага. Но это не столь уж частое явление.

Поэтому в больщинстве случаев приходится ждать дальнейщего развития событий, а именно - предполагаемой волны 2.



1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 [ 93 ] 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104