Время

Время

ф Я

Время

Время

Время

На всех диаграммах, кроме правой внизу, изображены возможные движения цен. Любые изменения котировок требуют прохождения единицы времени ( единица времени будет описана позже в этой главе), поэтому абсолютно вертикальное ценовое движение невозможно.

Для описания этого вида действия (принципиально важного для наших обсуждений) необходим новый термин, и термин этот - Моноволна [Monowave]{cTA. Рисунок 2-2). Моноволна, простейший тип волны - это ценовое движение, начинающееся с изменения направления цены и длящееся до следующего изменения направления цены. Как показано на Рисунке 2-За, цена изменила свое прежнее направление в точке ш , а в точке п произошел следующий поворот. Обычно между любыми т и п вы видите прямую линию. За исключением случаев применения Правила Нейтральности [Rule of Neutrality], которое подробно объясняется в Главе 3, даже если скорость движения цен временно замедляется, а затем снова увеличивается (см. Рисунок 2-ЗЬ), общее повышение или снижение цены следует считать одной волной (моноволной), пока цена действительно не сменит свое направление. Когда это произойдет, данная волна считается завершившейся.

Моноволны - основные микрокомпоненты (строительные блоки) всех волновых фигур. Научиться, как распознавать моноволны, ваш первый шаг на пути к пониманию Теории Волн Эллиота. Запомните: все рыночные фигуры и все тренды, независимо от их величины и протяженности, начинаются с одного простого движения цены. К сожалению, анализ каждого движения рынка - процедура утомительная, но обычно необходимая для правильной интерпретации общей рыночной картины.

Рисунок 2-2

Моноволна может быть отрезком любой длины и временной протяженности: движение цен считается моноволной, пока его направление не изменится. Самая важная ваша задача сейчас - научиться правильно идентифицировать моноволны, так как это основа всей Теории Эллиота.

Изменение в направлении движения цен

Изменение в направлении движения цен

Изменение в направлении движения цен

Как правило, моноволны абсолютно прямые, но бывают и исключения (см. Рисунок 2-ЗЬ). Изменение в направлении движения цен.

Изменение в направлении движения цен

Изменение в направлении движения цен Даже если восходящее движение рынка не абсолютно прямое, его следует считать одной волной (моноволной), пока текущее направление движения цен не переменится.

Почему образуются волны?

Волны - это результат возникающего по той или иной причине дисбаланса между количеством приказов на покупку и продажу, поступающих на пол биржи или на открытый рынок. Когда отношение спроса к предложению на какой-либо продукт увеличивается (или, как в случае с фьючерсами, общее количество приказов на покупку превышает общее число приказов на продажу), цена растет. Такую ситуацию можно назвать восходящей волной (up-wave). Когда отношение спроса к предложению снижается (или общее количество приказов на продажу превышает общее число приказов на покупку), цена падает, создавая нисходящую волну (down-wave). Каждый раз, когда одна сила начинает преобладать над другой, даже если этот перевес длится очень недолго, происходит изменение в направлении движения цен, начинающее новую волну. Силы спроса и предложения находятся в состоянии динамического равновесия. Они то стремятся к восстановлению нарушенного равновесия, то вновь нарушают его, что порождает дисбалансы в масштабах различной величины (Порядка).

Почему волны важны?

Финансы

Рыночное движение состоит из постоянно взаимодействующих волн, формирующих более крупные волны с более сильными реакциями. Тщательный анализ волновых графиков рынка позволяет получить общее представление относительно текущих экономических условий. Являетесь ли вы бизнесменом, инвестором или спекулянтом - понимание этих условий может непосредственно влиять на ваше финансовое положение и уровень жизни, позволяя извлекать прибыль из обстоятельств, неожиданных для большинства людей.

Психология

Длительное движение рынка в одном направлении обычно привлекает внимание средств массовой информации, сильно влияющих на публику (толпу). Чем дольше продолжается текущий тренд, тем легче толпе поверить, что так будет всегда или, во всяком случае, еще очень-очень долго. Эти настроения влияют на ведение бизнеса отдельными индивидуум£1ми, на их инвестиции, сбережения, развлечения, потребление и т.п. Объем и структура расходов больших групп людей отражаются на сфере производства и на всем обществе в целом. Происходящее на рынках акций и фьючерсов может влиять даже на человека, не связанного со спекуляцией или инвестированием.

Фигуры

Определенные сочетания отдельных моноволн образуют более крупные, идентифицируемые волновые фигуры. Эллиот открыл, что появление специфических фигур может влиять на определенные типы рыночного поведения. При наличии известного опыта, терпения и трудолюбия можно научиться прогнозировать, иногда с высокой точностью, ценовые и временные характеристики рыночных движений. Разумеется, регулярное применение таких навыков может иметь огромную финансовую отдачу.

Как классифицировать волны Эллиота?

Классы

Согласно теории Эллиота, все волны логически делятся на два класса, а именно: Импульсы fImpulsions! (трендовые и терминальные фигуры ) - возникают в направлении основного тренда. При анализе краткосрочных рыночных движений Импульсы могут быть моноволнами. Если Импульс более сложный, чем моноволна, он, как правило, будет состоять из пяти (5) сегментов;

Коррекции Г Corrections 1 (нетрендовые фигуры ) - возникают в направлении, противоположном основному тренду. Они также могут быть моноволнами, но более сложные Коррекции, как правило, имеют на ценовом графике вид боковой консолидации (sideways consolidations) и обычно состоят из трех (3) сегментов.

Порядок

Порядок [ Degree ] - это широкое и довольно расплывчатое понятие, характеризующее иерархическую стратификацию (разделение) волн на основе их ценовых и временных взаимозависимостей. Каким бы рынком вы ни занимались, внимательное изучение графика выявляет очевидное неравенство длин волн на этом графике по параметрам цены и времени. Если длина и время жизни одной волны значительно превышают соответствующие параметры другой, то первая из них должна рассматриваться движением большего порядка. Чтобы упростить восприятие такого понятия, как Порядок , более конкретные его определения будут постепенно вводиться в нескольких последующих главах.

Поскольку на графике одновременно присутствуют волны разных размеров. Порядки различных волн необходимо рассматривать в относительных уровнях ценовой сложности/временной длительности. Порядки никогда нельзя описывать или применять в абсолютных величинах. Другими словами, информации, что волна длится неделю, месяц, год, $1, $10 или $100, недостаточно для определения Порядка этой волны. Все, что можно извлечь из того факта, что данная волна длится месяц или 100 долларов, - это заключение, что временные/ценовые размеры волны такого же Порядка будут, вероятно, сравнимы с этими величинами. Конкретные ограничения на длины и длительности волн одного и того же Порядка обсуждаются в Главе 4 Дальнейшие аналитические построения (см. Правило подобия и баланса стр. 4-3).